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Wie viel Verbraucherschuld ist zu viel? Die heutige Infografik verwendet umfangreiche Daten von Equifax , um diese Frage zu beantworten. Wir stellen Verbraucherschulden in einen historischen Kontext und bieten einen detaillierten Einblick in die neuesten Zahlen zu verschiedenen Schuldenkategorien wie Studentendarlehen, Kreditkarten und Hypotheken, um zu sehen, wie sie im Vergleich abschneiden. In den Vereinigten Staaten gibt es drei große Arten von Schulden im Spektrum: Staats-, Unternehmens- und Verbraucherschulden. Die Staatsverschuldung besteht aus Bundes-, Landes- und Kommunalschulden und macht insgesamt 136 % des BIP aus. Unterdessen belaufen sich die Unternehmens- und Verbraucherschulden, die zusammen private Schulden darstellen, auf 197 % des BIP. Die Geschichte der Konsumschulden Bevor wir uns mit den Zahlen befassen, gibt es zwei erwähnenswerte historische Entwicklungen, die die Verbraucherverschuldung stark beeinflusst haben. Der erste ist der Aufstieg des Verbraucherkredits im 20. Jahrhundert. Wenn Sie in die 1800er Jahre zurückgehen, war es ein anderer Ort: Informationen bewegten sich so schnell wie ein Boot. 90 % der Amerikaner lebten in ländlichen Gebieten. 75 % der Amerikaner waren an der landwirtschaftlichen Produktion beteiligt. Kredite für den Kauf von Luxusartikeln waren stigmatisiert und manche sahen darin unmoralisch. Kredite wurden nur in wesentlichen Fällen verwendet, etwa um Geld zu leihen, um Saatgut für die Landwirtschaft zu kaufen. Die Kreditgeschichte war mündlich und basierte auf dem persönlichen Ruf. Heute ist das ganz anders. Informationen verbreiten sich augenblicklich, die Wirtschaft ist diversifiziert, Computer sind überall und Fabriken pumpen billige Waren aus, die die Menschen kaufen wollen. Die Kredithistorie ist universell und 72 % der Amerikaner haben mindestens eine Kreditkarte. Der zweite Faktor, der die heutige Verbraucherschuldensituation stark beeinflusste, waren staatliche Eingriffe in die Hypothekenmärkte zwischen 1949 und 2000. Agenturen wie die Federal Housing Administration (FHA), Ginnie Mae, Fannie Mae und Freddie Mac waren mit folgenden Zielen aktiv: Hypotheken versichern Bereitstellung von Liquidität für das Hypothekenfinanzierungssystem Stabilisierung des Hypothekenmarktes Ausbau des Zweitmarktes für Hypotheken Zwischen 1949 und 2000 stieg der Wohneigentumsanteil von 54 % auf 64,7 %. Dies fiel jedoch mit einem Anstieg des Verhältnisses von Schulden zu Einkommen (20 % auf 73 %) und der Hypothekenschulden im Verhältnis zum Vermögen der privaten Haushalte (15 % auf 41 %) zusammen. Die Zusammensetzung der Verbraucherschulden Laut Equifax belaufen sich die US-Verbraucherschulden auf 12,44 Billionen US-Dollar. So gliedert es sich auf: Typ Schulden Prozentsatz Gesamtschulden der Verbraucher 12,44 Billionen Dollar 100,0 % Hypothek 8,96 Billionen US-Dollar 72,0 % Studiendarlehen 1,27 Billionen Dollar 10,2 % Autokredite 1,14 Billionen Dollar 9,2 % Kreditkarte 0,74 Billionen US-Dollar 6,0 % Andere 0,33 Billionen Dollar 2,6 % Verbraucherschuldentrends 1. Hypothekenschuld Hypothekenschulden, die mit Abstand größte Kategorie von Verbraucherschulden, erreichten während der Finanzkrise 2008 mit fast 10 Billionen Dollar ihren Höhepunkt. Heute macht sie jedoch mit 8,96 Billionen US-Dollar 72 % der gesamten Verbraucherverschuldung aus. Diese Verschuldung wurde teilweise durch die niedrigsten Zinssätze in der Geschichte angeheizt, die die Hypothekenzinsen auf Allzeittiefs gebracht haben. Seit 2010 sind sowohl Hypothekenausfälle als auch Zahlungsausfälle tendenziell wieder auf ein normales Niveau zurückgegangen. 2. Studentendarlehen Zum ersten Mal in der Geschichte sind die Verbraucher bei Studentendarlehen stärker verschuldet als bei jeder anderen Art von Nicht-Hypothekenschulden. Die Höhe der Studienschulden pro Person ist jedes Jahr stetig gestiegen – insbesondere für junge Menschen. Für die 18- bis 25-Jährigen ist die Verschuldung durch Studentendarlehen pro Person von 4.637 $ im Jahr 2005 auf 10.552 $ im Jahr 2015 gestiegen. Der durchschnittliche junge Millennial schuldet jetzt über 60 % seiner Schulden, die keine Hypothekendarlehen sind, Studentendarlehen. Insgesamt haben die Amerikaner jetzt 1,3 Billionen Dollar an Studentenschulden, die sich auf 44 Millionen Menschen verteilen. 3. Kreditkarten und Private-Label-Karten Die Kreditkartenausgaben sind seit der Finanzkrise stetig gestiegen, haben aber noch nicht das Vorkrisenniveau erreicht. Derzeit haben die Amerikaner Kreditkartenschulden in Höhe von 665,8 Milliarden US-Dollar, verteilt auf 391,9 Millionen Karten. Andererseits hat die Verschuldung von Private-Label-Karten das Vorkrisenniveau übertroffen. Private-Label-Karten werden normalerweise verwendet, um Kredite in Kaufhäusern, Möbelhäusern und anderen Einzelhandelsgeschäften bereitzustellen. Es liegt jetzt bei 77,4 Milliarden US-Dollar, obwohl dies im Vergleich zu anderen bestehenden Kreditkartenschulden relativ gering ist. 4. Autokredite Die gesamten ausstehenden Salden für Autokredite und -leasing sind im Jahresvergleich um 9,3 % auf 1,14 Billionen US-Dollar gestiegen – ein Allzeithoch und damit der drittgrößte Verbraucherkreditmarkt insgesamt. Die Zahlungsausfälle bei Autokrediten sind jedoch in den letzten Jahren allgemein rückläufig. Alles zusammenfügen Was die nicht hypothekarischen Schulden angeht, so waren die Verbraucher noch nie so verschuldet. Die Hypothekenschulden sind jedoch das, was die Nadel für die Gesamtverschuldungszahlen wirklich bewegt – und das ist immer noch nicht annähernd das Niveau, das während der Finanzkrise beobachtet wurde. Typ Menge Allzeithochs? Andere 0,33 Billionen Dollar n / A Hypothek 8,96 Billionen US-Dollar NEIN Studiendarlehen 1,27 Billionen Dollar Ja Autokredite 1,14 Billionen Dollar Ja Kreditkarte 0,67 Billionen Dollar NEIN Private-Label-Karten 0,08 Billionen Dollar Ja

Der Verkauf neuer Häuser stieg im August saisonbereinigt und auf das Jahr hochgerechnet auf 1,001 Millionen, teilte das Handelsministerium am Donnerstag mit – das erste Mal seit 14 Jahren, dass die Zahl 1 Million überschritten hat. Die Zahl zeigt, dass der Wohnungsbau bereit ist, seine traditionelle antizyklische Rolle als Wegbereiter aus einer Rezession zu spielen, während andere Sektoren der Wirtschaft schwach sind, sagte Robert Dietz, Chefökonom der National Association of Home Builders . Das war beim letzten Mal nicht der Fall, als die Verbreitung riskanter Subprime-Hypotheken, die in Anleihen verpackt wurden, die Wirtschaft in Mitleidenschaft zog und die Immobilienpreise fielen. Aber es geschah in jeder zweiten Rezession seit dem Zweiten Weltkrieg. „Im Moment ist der Wohnungsbau der Lichtblick in der Wirtschaft“, sagte Dietz in einem Interview. „Es ist eine totale Kehrtwendung zu dem, was wir während der Großen Rezession waren, als sich die Wirtschaftskrise auf den Wohnungsbau konzentrierte.“ Der Rest dieses Inhalts ist für HW+-Mitglieder. Melden Sie sich noch heute mit einer HW+-Mitgliedschaft an! Schon ein Mitglied? Anmeldung HW+ umfasst wöchentliche digitale Inhalte in Langform, das HousingWire-Magazin, Zugang zu HousingStack und freien Eintritt zu allen virtuellen Veranstaltungen von HousingWire. Mit dem Gutscheincode „intro75“ erhalten Sie 75 $ Rabatt auf Ihre Erstmitgliedschaft.

Neben der Leitung der Federal Housing Administration ist Brian Montgomery seit Januar auch stellvertretender Interimssekretär des Ministeriums für Wohnungsbau und Stadtentwicklung . Aber Montgomery ist jetzt einen großen Schritt näher dran, der zweite Kommandant bei HUD in offizieller Funktion zu sein. Der Bankenausschuss des Senats hat diese Woche Montgomerys Nominierung als stellvertretender Sekretär des HUD mit einer Mehrheit von 20:5 genehmigt. 20-5: Senate Banking Cmte berichtete positiv über die Ernennung von Brian Montgomery zum ständigen stellvertretenden HUD-Sekretär für den gesamten Senat. – Craig Caplan (@CraigCaplan) 10. Dezember 2019 Montgomerys Nominierung geht nun in den Senat, wo er vom Senat vollständig abgestimmt wird. Wenn dies vom Senat genehmigt wird, wird Montgomery in offizieller Funktion als stellvertretender HUD-Sekretär fungieren. Im Oktober nominierte Präsident Donald Trump Montgomery als zweiten in der Reihe hinter HUD-Sekretär Ben Carson, aber Montgomery hält seit Januar den zweiten Platz des HUD auf kommissarischer Basis. Montgomery ersetzte Pam Patenaude als stellvertretende Sekretärin des HUD, nachdem Patenaude vor etwas mehr als einem Jahr ihren Rücktritt angekündigt hatte. Während er als stellvertretender Interimssekretär von HUD fungierte, behielt Montgomery auch seine früheren Funktionen als FHA-Kommissar und stellvertretender Sekretär für Wohnungswesen von HUD bei. Trump nominierte Montgomery im September 2017 für seine früheren Aufgaben bei HUD und der Senat bestätigte ihn im Mai 2018. Dies ist Montgomerys zweite Amtszeit als FHA-Kommissar. Zuvor hatte er den Posten unter dem ehemaligen Präsidenten George W. Bush inne und blieb sechs Monate nach der Amtseinführung des ehemaligen Präsidenten Barack Obama im Amt. Montgomery hatte auch eine Handvoll anderer Spitzenpositionen in der Regierungs- und Wohnungswirtschaft inne, darunter Mitbegründer und Partner der Collingwood Group , stellvertretender Assistent des Präsidenten und Kabinettssekretärs, Vorstandsmitglied des Federal Housing Finance Board, des Housing and Economic Recovery Act of 2008 Oversight Board und NeighborWorks America Board. „Brian bringt enorme Erfahrung in unser Team ein und war eine starke Stimme bei den Bemühungen, das Immobilienfinanzierungssystem der Nation zu reformieren“, sagte Carson im Oktober über Montgomery. „Brian ist ein Schlüsselmitglied unseres Teams und ich freue mich darauf, ihn als unseren stellvertretenden Sekretär zu bestätigen.“

OSTERN kann eine stressige Zeit für Sozialhilfeempfänger sein, dank des doppelten Bank Holiday-Whammy. Während es für viele Briten eine großartige Zeit ist, erhalten diejenigen, die auf Leistungszahlungen angewiesen sind, ihr Geld aufgrund der nationalen Feiertage möglicherweise später als gewöhnlich, was bedeutet, dass sie keine eigenen Taschen haben. Über Ostern gibt es zwei Feiertage, die sich auf den Tag auswirken können, an dem Ihnen Ihre Leistungen ausgezahlt werden Jedes Jahr ändern sich die Ostertermine, aber dieses Jahr waren Karfreitag und Ostermontag am 19. und 21. April. Die meisten Leistungen, einschließlich des Universalkredits, werden am letzten Werktag vor Ihrem Zahlungstermin ausgezahlt, wenn dieser auf ein Wochenende oder einen Feiertag fällt. Dies kann bedeuten, dass Sie entweder vier Tage oder 24 Stunden, bevor Sie es erwarten, bezahlt werden. Denken Sie daran, dass eine vorzeitige Zahlung bedeutet, dass Sie Ihr Geld am Ende des Monats für ein paar zusätzliche Tage aufbringen müssen, daher ist es wichtig, Ihr Budget zu berücksichtigen. So können Sie über Ostern mit Ihren Vorteilen rechnen: Leistungen werden am letzten Werktag vor dem Fälligkeitsdatum ausgezahlt Steuergutschriften Tax Credit, wie z. B. Working Tax Credit, ist eine Zahlung, die hilft, Ihr Einkommen zu steigern, wenn Sie normale Arbeitszeiten haben, aber nicht genug verdienen, um davon zu leben. Sie können wählen, ob Sie Ihre Steuergutschriften jede Woche oder alle vier Wochen erhalten möchten. Diejenigen, die ihre Zahlungen entweder am 19. oder 22. April erhalten, erhalten sie stattdessen am 18. April. Kindergeld Sie können Kindergeld beantragen, wenn Sie für ein oder mehrere Kinder unter 16 Jahren oder unter 20 Jahren verantwortlich sind, wenn diese in der Schule bleiben oder sich in einer Ausbildung befinden. Normalerweise wird es alle vier Wochen an einem Montag oder Dienstag ausgezahlt, aber Sie können es wöchentlich ausbezahlt bekommen, wenn Sie alleinerziehend sind oder einer von Ihnen andere Leistungen wie Sozialhilfe in Anspruch nimmt. Wenn Sie Ihre Zahlung am 19. April erhalten, erhalten Sie Ihr Geld am Vortag am 18. April. Haben Sie Anspruch auf Kindergeld? Das Kindergeld steht allen Personen mit einem oder mehreren Kindern ab dem Zeitpunkt der Registrierung der Geburt zu. Das älteste Kind erhält 20,70 £ pro Woche und alle weiteren Kinder erhalten 13,70 £ pro Woche. Wenn Sie oder Ihr Partner mehr als 50.000 £ verdienen, müssen Sie möglicherweise eine Steuergebühr entrichten, um diese zu erhalten, die als „High Income Child Benefit Charge“ bezeichnet wird. Für diejenigen, deren Bruttoeinkommen zwischen £ 50.000 und £ 60.000 liegt, beträgt die Gebühr für den Bezug von Kindergeld 1 Prozent des Kindergeldbetrags, den Sie für jeweils £ 100 erhalten, die Sie über £ 50.000 verdienen. Wenn Sie oder Ihr Partner beispielsweise 55.000 £ verdienen, beträgt die Gebühr 50 % Ihres Kindergeldes. Wenn Sie oder Ihr Partner 60.000 £ oder mehr pro Jahr beziehen, entspricht die Gebühr für den Bezug von Kindergeld dem Gesamtbetrag des Kindergeldes, auf das Sie Anspruch haben. Wie viel Ihnen genau zusteht, erfahren Sie mit demkostenlosen Kindergeldrechner des Bundes. Zahlungen, die am 22. April, dem Montag, fällig sind, können mit ihrer Zahlung vier Tage früher am Donnerstag, dem 18. April, rechnen. Normalerweise können Sie den nächsten Kindergeldbezug berechnen, indem Sie vier Wochen nach Ihrer letzten Zahlung zählen, dies gilt jedoch nicht, wenn Sie aufgrund eines Feiertags vorzeitig bezahlt wurden. Wurde Ihre letzte Rate wegen eines Feiertags verschoben, müssen Sie ab dem üblichen Zahlungstermin mit vier Wochen rechnen. Wenn Ihre Zahlung verspätet ist, überprüfen Sie Ihr Zahlungsdatum und wenden Sie sich an Ihre Bank, bevor Sie die Kindergeldstelle anrufen . Arbeitslosengeld und Arbeitslosengeld Employment Support Allowance (ESA) ist eine Zahlung an Personen, die aufgrund einer Krankheit oder Behinderung nicht arbeiten können oder bei ihrer Arbeit persönliche Hilfe benötigen. Sie können die Leistung unabhängig davon beantragen, ob Sie angestellt, arbeitslos oder selbstständig sind. Jobseeker's Allowance (JSA) ist eine Zahlung an Personen, die während der Arbeitssuche keine Einkommensquelle haben. Beide Zahlungen erfolgen in der Regel alle zwei Wochen. Wenn Sie normalerweise entweder am 19. oder 22. April bezahlt werden, können Sie damit rechnen, dass das Geld Sie am 18. April erreicht. Universalkredit Universal Credit ist das neue Leistungssystem der Regierung, das sechs Leistungen in einer vereint. Wenn Sie in den letzten Jahren einen Leistungsantrag gestellt haben, gehören Sie wahrscheinlich zu den Millionen von Menschen, die an dem System teilnehmen. Antragsteller werden in der Regel jeden Monat am selben Tag ausgezahlt. Ihre Zahlungen werden über die Osterzeit nicht verzögert – stattdessen werden Sie vorzeitig bezahlt. Wenn Ihre Zahlung am Freitag oder Montag fällig ist, erhalten Sie Ihre Zahlung am Donnerstag vor dem 18. April. Universal Credit ist seit seiner Einführung im Jahr 2015 umstritten, insbesondere wegen einer lähmenden fünfwöchigen Wartezeit, bevor Antragsteller ihre erste Zahlung erhalten. Aus diesem Grund führt The Sun eine Kampagne „Make Universal Credit Work“ durch und fordert die Regierung auf, sie auf nur noch zwei Wochen zu verkürzen. Wir wollen auch, dass Eltern die 85 Prozent des Geldes, das sie für die Kinderbetreuung beanspruchen können, im Voraus bezahlt bekommen und das Arbeitsgeld gekürzt wird.

Während die Augen der Nation im Moment vielleicht nur auf wenige Staaten gerichtet sind, wird am 3. November 2020 alles, worüber alle sprechen werden, die blauen Staaten im Vergleich zu den roten Staaten sein. Wenn in dieser Nacht die Wahlergebnisse bekannt werden, werden alle Staaten auf allen Karten der Fernsehsender rot oder blau und wir sind auf dem Weg zu entweder vier weiteren Jahren Trump-Administration oder vier Jahren von jemand anderem. Und während jeder Staat bis November seinen Sonnenmoment haben wird, ist das Rennen um den Sieg im Electoral College nicht der einzige Wettbewerb, der für die roten und auch für die blauen Staaten wichtig ist. Es gibt auch die Frage, welche Bundesstaaten dieses Jahr die heißesten Wohnungsmärkte haben werden. Und ein neuer Bericht besagt, dass es dieses Jahr besser sein wird, in „Trump Country“ zu leben als in den „Küstenelitestaaten“, zumindest aus der Perspektive des Wohnens. Veros , ein Anbieter von Risikomanagement- und Sicherheitenbewertungsdiensten für Unternehmen, veröffentlichte diesen Monat einen Bericht, aus dem hervorgeht, dass die landesweiten Eigenheimpreise in den 100 größten Märkten vom vierten Quartal 2019 bis zum vierten Quartal 2020 voraussichtlich um durchschnittlich 3,9 % steigen werden. Aber es gibt eine ganze Reihe von Bundesstaaten, in denen ein stärkerer Preisanstieg erwartet wird, und wie sich herausstellt, sind die meisten von ihnen rote Bundesstaaten. Insgesamt wird laut den Recherchen von Veros erwartet, dass die durchschnittliche Preissteigerung von Eigenheimen in den blauen Bundesstaaten im nächsten Jahr nur 3,5 % betragen wird, was unter dem nationalen Durchschnitt liegt. Unterdessen wird die durchschnittliche Wertschätzung für rote Staaten voraussichtlich um mehr als einen vollen Prozentpunkt über dem nationalen Durchschnitt von 4,6 % liegen. Darüber hinaus sind die fünf Bundesstaaten, in denen die Eigenheimpreise voraussichtlich am stärksten steigen werden, allesamt rote Bundesstaaten. Die fünf Bundesstaaten mit der größten Wertsteigerung von Eigenheimen im nächsten Jahr sind Idaho, wo ein Anstieg der Eigenheimpreise um 9,3 % erwartet wird; Arizona, wo Hauspreise voraussichtlich um 7,2 % steigen werden; Utah, wo Hauspreise voraussichtlich um 6,2 % steigen werden; Wyoming, wo Hauspreise voraussichtlich um 5,8 % steigen werden; und Nebraska, wo Hauspreise ebenfalls voraussichtlich um 5,8 % steigen werden. Tatsächlich sind laut Veros zwanzig der Top-25-Staaten mit starkem Eigenheimpreisanstieg rote oder rot tendierende Staaten. In der Zwischenzeit waren von den 26 untersten Bundesstaaten (einschließlich des District of Columbia) 15 davon blaue oder blau tendierende Bundesstaaten. Um noch einen Schritt weiter zu gehen, sind die fünf Staaten, in denen die Hauspreise voraussichtlich am geringsten steigen werden, alle blaue oder blau tendierende Staaten. Die fünf Bundesstaaten mit dem niedrigsten prognostizierten Anstieg der Eigenheimpreise sind Vermont, wo ein Anstieg der Eigenheimpreise um 2,4 % erwartet wird; Hawaii, wo Hauspreise voraussichtlich um 2,2 % steigen werden; New York, wo Hauspreise voraussichtlich um 2,2 % steigen werden; Connecticut, wo Hauspreise voraussichtlich um 1 % steigen werden; und Illinois, wo die Eigenheimpreise voraussichtlich nur um 0,7 % steigen werden. Laut Veros ist diese Dichotomie teilweise auf das stagnierende Bevölkerungswachstum in vielen blauen Bundesstaaten zurückzuführen, darunter Illinois, Connecticut und New York. In vielen dieser Staaten wird das Bevölkerungswachstum durch Abwanderung behindert, da die Bewohner aus teureren Märkten in billigere Märkte fliehen. Ein weiterer Faktor für das geringe erwartete Preiswachstum in mehreren der blauen Bundesstaaten sind die Auswirkungen der Abschaffung bestimmter staatlicher und lokaler Steuerabzüge, die oft als SALT-Abzüge bezeichnet werden, durch das Tax Cuts and Jobs Act. Das Steuergesetz legte eine Obergrenze von 10.000 US-Dollar für SALT-Abzüge fest, aber mehrere Bundesstaaten, darunter New York, New Jersey, Maryland und Connecticut, haben staatliche und lokale Steuerlasten, die 10.000 US-Dollar weit übersteigen. Laut Veros sind die Werte in Märkten, in denen diese Steuern hoch sind, insbesondere in New York, New Jersey, Kalifornien und Connecticut, flach oder werden voraussichtlich im Jahr 2020 nur sehr langsam ansteigen. Auf der anderen Seite verzeichnen rote Bundesstaaten wie Idaho, Arizona und Utah ein Bevölkerungswachstum, das zu einer hohen Nachfrage und einem relativ starken Anstieg der Eigenheimpreise führt. „Jahrelang haben wir Staaten mit hohen Bevölkerungszentren wie Kalifornien und New York gesehen, die die Hauspreissteigerung dominierten“, sagte Eric Fox, Vizepräsident für statistische und wirtschaftliche Modellierung bei Veros. „Wir sehen jetzt Staaten wie Idaho und Arizona, die den Weg weisen. Die Abwanderung von den Küsten ins Landesinnere ist unbestreitbar.“ Im Wettbewerb um die heißesten Wohnungsmärkte sieht es also so aus, als ob die roten Staaten den Kuchen abbekommen. Was im November passieren wird, wir haben ein paar Monate Zeit, uns darüber Gedanken zu machen.

Banking the Unbanked ist eine 380-Milliarden-Dollar-Chance Die heutige Infografik stammt von Raconteur und befasst sich mit der Möglichkeit, Finanzdienstleistungen für Menschen ohne Bankverbindung in Schwellenländern bereitzustellen. Sehen Sie sich die Version der Grafik in voller Größe an, um eine bessere Auflösung zu erhalten. Für diejenigen von uns, die in Nordamerika oder Europa leben, halten wir den nahezu universellen Zugang zu Finanzdienstleistungen im Allgemeinen für selbstverständlich. Sicher, es gibt viele Menschen, die Fragen oder Bedenken bezüglich der Funktionsweise von Zentralbanken und Währungen haben, aber selbst die skeptischsten dieser Menschen halten wahrscheinlich etwas Geld auf einem Bank- oder Anlagekonto. Es ist bequem, einfach und erleichtert andere wirtschaftliche Transaktionen. Aber es gibt Milliarden von Menschen auf der Welt, die diese Möglichkeit nicht haben. Diese Bevölkerungsgruppe ohne Bankverbindung bezahlt Miete und Waren in bar und hat normalerweise keinen einfachen Zugang zu Dingen wie einem Bankkonto, Versicherungen, Investitionen oder Renten. Wo sind die Unbanked? Die Weltbank hat Daten aus 160 Ländern zu diesem Thema, und es ist klar, dass es einige ziemlich bedeutende Lücken gibt, die gefüllt werden können – entweder durch Finanzinstitute oder Fintech-Unternehmen – die bereit sind, das Risiko einzugehen. Der Großteil der Weltbevölkerung ohne Bankverbindung lebt in sehr ländlichen, unterentwickelten Gebieten wie Afrika südlich der Sahara und Zentralasien. In Ländern dieser Regionen wie Turkmenistan (wo nur 1,8 % Bankkonten haben) oder Niger (3,5 % haben Konten) ist Banking den Massen weitgehend unbekannt. Eine Multi-Milliarden-Dollar-Chance Aber liegt in einem Land ohne Banken wie Turkmenistan die Chance? Nicht wirklich, denn es hat nur fünf Millionen Menschen, eine Arbeitslosigkeit von fast 60 % und ein besonders repressives Regime. Es ist ein großes Risiko, das man für eine extrem niedrige Auszahlung eingehen muss. Schwellenländer im asiatisch-pazifischen Raum und in Lateinamerika/Karibik scheinen jedoch eine viel sicherere potenzielle Wette für potenzielle Anbieter zu sein. Während kleinere Teile ihrer Bevölkerung keinen Zugang zu grundlegenden Finanzdienstleistungen haben, machen ihre höhere Gesamtbevölkerung und ihr Einkommensniveau sie zu einer praktikableren Wahl. Im asiatisch-pazifischen Raum sieht die Weltbank in der zunehmenden Bankendurchdringung eine Chance von 79 Milliarden US-Dollar für Privatkunden mit einem Jahreseinkommen von weniger als 8.000 US-Dollar. Ebenso sieht es eine Chance von 95 Milliarden US-Dollar im Kleinst- und Kleinunternehmensbanking in der Region. Für Lateinamerika und die Karibik sind die Chancen ähnlich: 34 Milliarden US-Dollar für Privatkunden (weniger als 8.000 US-Dollar Einkommen) und 81 Milliarden US-Dollar für Mikro- und kleine Bankgeschäfte.

Ich habe fünf Ansichten zu diesem historischen Zyklus, der nur als „Jahrzehnt ohne Rezession“ bezeichnet werden kann. Erstens können die amerikanischen Bären Daten nicht richtig lesen. Sie haben es versäumt, bestimmte Wirtschaftssektoren richtig zu gewichten. Außerdem haben sie große spekulative Theorien darüber, was ein bestimmtes Ereignis bedeutet, und gehen direkt danach in den Crash-Modus. Zweitens hat die Besessenheit der Federal Reserve die Bären in diesem Zyklus völlig in den Wahnsinn getrieben. Dies kommt typischerweise von Gold Bugs, die seit 1913 schreckliche Aufzeichnungen darüber haben, amerikanisch bärisch zu sein. In dieser Erweiterung haben sie den Wahnsinn jedoch auf ein unglaubliches Werbeniveau gebracht. Mein dritter Take: Die Bären hatten nie ein korrektes diversifiziertes Wirtschaftsmodell für ihren Ruf nach einer Rezession. Ich sage immer, fragen Sie einen Bären nach einem Wirtschaftsmodell für seine Rezessionsrufe, und Sie werden einige urkomische Antworten bekommen. Viertens haben Politiker und Wirtschaftsleute Finanzdaten und die Realität so aus dem Zusammenhang gerissen, um ihre Parteiagenda voranzutreiben, dass jedes Parteimitglied, das das Wort Rezession sagte, zum Scheitern verurteilt war. Schließlich leben wir in einer Gesellschaft, in der sich der Untergang verkauft, und es lohnt sich, viel falsch zu machen, spricht aber laut. Und aufgrund des Marketingaspekts dieser Realität können sie Ihnen nicht die Wahrheit sagen, selbst wenn sie nicht an ihre Logik glauben. Ich habe ein Wirtschaftsmodell, das mich davon abgehalten hat, das Lied „Die Rezession kommt“ falsch zu singen. Wenn Sie es mit allen Wirtschaftsmodellen mit früheren Zyklen rücktesten können, erhalten Sie eine hervorragende Referenz, von der aus Sie arbeiten können. Hier ist es also, das Six Recession Flag Model. Sobald alle sechs Flaggen oben sind, kann ich endlich sagen, dass wir offiziell auf Rezessionswache stehen. Der entscheidende Faktor für dieses Modell ist, dass Sie es an die aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen anpassen müssen, insbesondere in Bezug auf Demografie und Produktivität. Logan Mohtashami, Kolumnist Sie können mein Modell hier mit dem Absturz der Immobilienblase backtesten. Rote Fahne 1: Die Federal Reserve erhöht die Zinsen Dies ist ein Kinderspiel. Ich verstehe, warum einige Leute dachten, wir könnten eine Double-Dip-Rezession mit einer Nullzinspolitik haben. Ich war jedoch nie mit ihrer Logik einverstanden. Rote Fahne 2: Arbeitslosigkeit sinkt auf einen bestimmten Prozentsatz Für mich lag der bestimmte Prozentsatz bei 4,9 %. In Wirklichkeit bedeutet dies nur, dass der Zyklus den Stimulus-Teil überschritten hat und der Arbeitsmarkt etwas enger wird als zu Beginn der Expansion. Diese beiden sind ziemlich einfach und bewegen sich einfach mit der Konjunkturerholung. Rote Fahne 3: Die inverse Zinskurve Dies war ein umstrittener Anruf von mir. Ende 2017 hatte ich prognostiziert, dass die Renditen im Jahr 2018 invertieren würden. Ich sagte auch, dass es der längste Zeitraum von der ersten Inversion bis zur Rezession sein würde, wenn die Renditen umkehren würden. Ende 2014 hatte ich Renditeprognosen für Anleihen in meine Jahresprognosen aufgenommen. Ich habe jedes Jahr dasselbe gesagt, dass die 10-Jahres-Rendite in einem Kanal zwischen 1,6 % und 3 % bleiben sollte. Natürlich musste ich Ende 2017, als die Fed-Zinserhöhungen im Spiel waren, eine Inversion für 2018 prognostizieren. Ich glaube wirklich, dass wir die Zinsstrukturkurve im Dezember 2018 invertiert haben, und ich möchte hinzufügen, dass wir nach dieser Inversion drei Zinssenkungen erhalten haben . Damit sind die erledigt. Jetzt konzentriere ich mich auf diese drei Datenlinien, während ich immer offen dafür bin, andere zu beobachten, um zu sehen, wann die Rezession eintreten wird. Rote Fahne 4: Baubeginne fallen typischerweise in eine Rezession Wir sahen letztes Jahr zu dieser Zeit eine leichte Angst, als das monatliche Angebot auf das Niveau von 1994 stieg. Dies war jedoch der schwächste Immobilienzyklus, der je in der Geschichte der USA in Bezug auf Verkäufe und Baubeginn neuer Eigenheime verzeichnet wurde, was bedeutet, dass eine Überinvestitionsthese in diesem Sektor ein harter Vorstoß ist, der auf den besten demografischen Fleck aller Zeiten in der Geschichte der USA für den Wohnungsbau trifft. Selbst nachdem die Hypothekenzinsen letztes Jahr um 1,5 % vom Höchststand bis zum Tiefststand gefallen sind, sind wir bei Einfamilienhäusern seit Jahresbeginn immer noch um -0,4 % gesunken. Das Ende letzten Jahres entstandene Überangebot an Wohnimmobilien wurde auf ein akzeptableres Niveau für den Beginn des Wachstums im nächsten Jahr gesenkt. Rote Fahne 5: Führende Wirtschaftsindikatoren fallen 4-6 Monate in Folge Diese 10-Datenzeilen-Serie aus dem Conference Board Leading Economic Index hat in der Vergangenheit eine gute Erfolgsbilanz vorzuweisen. Wichtiger ist jedoch, die Komponenten zu kennen und den aktuellen Zyklus zu verstehen. Wir hatten eine Welle von stärkerem und langsamerem Wachstum in dieser Datenlinie aufgrund ihrer Gewichtung in Bezug auf Produktionsdaten. Jedes Mal, wenn das Wachstum zurückging, gingen die Leute direkt zu „Die Rezession kommt“. Bisher ist das für sie nicht gut ausgegangen. Rote Fahne 6: Finden Sie die Überinvestitionen in der Wirtschaft Der Ölschieferboom ist ein hervorragendes Beispiel für eine Überinvestition in einem Sektor. Der Ölplattformboom war von 2010 bis 2015 episch und auch auf fragwürdige Kreditwürdigkeit zurückzuführen. Als jedoch die Ölpreise abstürzten, brachen auch die Bohrinseln zusammen. Es führte 2016 zu einer Produktionsrezession in Amerika. Das war jedoch nicht groß genug, um eine nationale Rezession auszulösen. Hier sind Sektoren, die Sie im Auge behalten sollten: Der Autosektor, gewerbliche Immobilien und inländische Investitionsdaten. Ein letzter Tipp: Achten Sie außerhalb der sechs roten Fahnen auf die Kreditbelastung. Kredite sind Teil der führenden Wirtschaftsdaten 10. Eine gerade Linie, die es zu verfolgen gilt, ist jedoch der St. Louis Fed Financial Stress Index. Bei allem Hype um den nächsten Depressions-Crash, Stress tauchte hier wirklich nie auf. Der St. Louis Fed Financial Stress Index geht in der Woche zum 13. Dezember zurück und fällt von -1,332 eine Woche zuvor auf -1,351 (normaler Stress = 0). Wie Sie oben sehen können, haben wir seit 2010 nur zweimal über dem Normalwert gebrochen. Selbst mit der PMI-Rezession im Jahr 2016 kam es nie zu normalem Stress. Nun, wenn Sie sich wohler fühlen, wenn Sie Leuten zuhören, die seit einem Jahrzehnt falsch liegen, gibt es viele andere Quellen da draußen. Wenn Sie jedoch jemandem folgen möchten, der an die Reinheit von Mathematik, Fakten und Daten glaubt, sind Sie hier genau richtig.

Diejenigen, die Schwierigkeiten haben, nur ein Schokoladenei für Ostern zu pflücken, sollten zu Aldi gehen, um seine Taschen mit Nachahmer-Cadbury-Leckereien zu holen. Die Dairyfine Mini Mix Ups Beutel wiegen 220 g und die Leckereien sehen ähnlich aus wie Oreo, Creme Egg, Kinder Bueno und Cadbury Caramel Mini Eggs. Diese Nachahmer-Mini-Eier gibt es in Aldi-Filialen Die Aldi-Tüten enthalten eine Auswahl an Toffee Egg Bites, Cookies and Cream, Oozy Eggs und Choco Eggs, und obwohl wir uns nicht sicher sind, wie sie schmecken, könnten sie einen Versuch wert sein, da sie billiger sind als die Versionen von Cadbury. Die Leckereien wurden zuerst vom Instagram-Konto NewfoodsUK entdeckt, und seine Anhänger sind ziemlich begeistert. Ein Benutzer sagte: „Brauchen Sie diese! Für die Kinder natürlich.“ Während ein anderer schrieb: „Muss mal sehen, ob ich welche finde.“ Jedes Mini-Ei – mit einem Gewicht von sechs Gramm – enthält nur 32 Kalorien. Wenn Sie also nach einer Kleinigkeit suchen, an der Sie über Ostern knabbern können, könnte dies die (fast) schuldfreie Sache sein, an der Sie naschen können. Die Mini-Eier sind bisher nur im Handel gesichtet worden, auf der Website von Aldi konnten wir sie nicht finden. Die Dairyfine-Beutel können mit Cadbury's Dairy Milk verglichen werden, obwohl diese nicht in Mischbeuteln der gleichen Art erhältlich sind. Aber 82-g-Tüten mit Oreo- und Creme-Ei-Minitüten bringen Ihnen derzeit bei Tesco, Asda, Sainsbury's und Morrisons jeweils 1 £ zurück, was bedeutet, dass Sie bei Aldi mehr Schokolade für Ihr Geld bekommen. Passend zu Ostern gibt es Ferrero Rocher Mini-Eier nun in zwei Geschmacksrichtungen zu kaufen – und beide klingen köstlich. Anfang dieses Jahres hat M&M auch eine eigene Version von Mini-Eiern auf den Markt gebracht Letzte Woche warnte eine besorgte Mutter auch davor, dass kleinen Kindern unter vier Jahren keine Mini-Eier gegeben werden sollten, da sie eine Erstickungsgefahr darstellen.

Durch Innovation wird der physische Fußabdruck der Technologie von Tag zu Tag kleiner, und Nanotechnologie ist das Extrem. Nanotech ist ein riesiges übergreifendes Dach für Technologie in vielen Branchen (einschließlich Energie, Biotechnologie, Kriegsführung usw.) und stößt sowohl im privaten als auch im öffentlichen Sektor auf großes Interesse. Die Reichweite von Nanotech in einer Vielzahl von Branchen führt zu radikalen Innovationen auf breiter Front. Die vielleicht bedeutendste Auswirkung der Nanotechnologie betrifft Gesundheit und Medizin. Nanotechnologie wird in verschiedenen Formen der Krebsbehandlung eingesetzt und ist zunehmend erfolgreich bei der Bekämpfung der tödlichen Krankheit. Forscher haben vielversprechende Ergebnisse erzielt, indem sie Goldnanopartikel auf Krebszellen aufgetragen und das Gold mit Infrarotlasern erhitzt haben. Im Gegensatz zur Entfernung von Krebszellen durch eine Operation ist dieses Verfahren nicht-invasiv und schadet gesunden Zellen nicht. Die Nanomedizin ist eine wachsende und vielversprechende Branche. Schätzungen zufolge hat der Markt bis 2019 ein Potenzial von 177 Milliarden US-Dollar. Ray Kurzweil, renommierter Futurist und Director of Engineering bei Google, hat einen interessanten Einblick in die Zukunft der Nanotechnologie: „In den 2040er Jahren werden wir in der Lage sein, die menschliche Intelligenz milliardenfach zu vervielfachen. Das wird eine tiefgreifende Veränderung sein, die ihrer Natur nach einzigartig ist. Computer werden immer kleiner und kleiner. Letztendlich werden sie in unseren Körper und unser Gehirn eindringen und uns gesünder und schlauer machen.“

Es besteht eine gute Chance, dass der Haushaltsüberschuss von Arkansas am Ende des Geschäftsjahres eine Milliarde US-Dollar übersteigen wird. Staatsbeamte veröffentlichten am Mittwoch (2. Juni) den Einnahmenbericht für Mai 2021, der einen Überschuss von 980 Millionen US-Dollar zeigt, 19,1 % über der Prognose. Das Haushaltsjahr des Staates endet am 30. Auf Jahresbasis: Die Einkommenssteuern einzelner Personen überstiegen 3,640 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 539,2 Millionen US-Dollar (17,4 %) über der Prognose entspricht. Die Körperschaftssteuern beliefen sich auf insgesamt 536,9 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 157,6 Millionen US-Dollar (41,6 %) über der Prognose entspricht. Umsatz- und Gebrauchssteuern lagen bei 2,627 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 295,6 Millionen US-Dollar (12,7 %) über der Prognose. John Shelnutt, Director of Economic Analysis and Tax Research bei DFA, sagte, die Einnahmequellen seien in einer Vielzahl von Bereichen robust. „Die Ergebnisse der verfügbaren Nettoeinnahmen lagen im Mai in allen wichtigen Kategorien über den Prognosen. Das Umsatzwachstum war breit abgestützt. Die Einkommenssteuergewinne von Einzelpersonen spiegeln teilweise die kürzlich erfolgte Änderung des Einreichungsdatums und das anhaltende Wirtschaftswachstum wider. Auch die Lohnsteuereinnahmen übertrafen die Prognose, was das zugrunde liegende Wirtschaftswachstum widerspiegelt. Auch die Körperschaftsteuereinnahmen übertrafen die Prognosen mit Gewinnen bei den Erträgen aus Zahlungen und geschätzten Steuerzahlungen“, sagte er. Das letzte Mal, dass der Bundesstaat Arkansas einen Haushaltsüberschuss von fast 1 Milliarde Dollar hatte, war etwa 2006-2007. Der frühere Gouverneur Mike Huckabee verließ sein Amt und dann trat Gouverneur Mike Beebe in seine erste Amtszeit ein. Einen Monat vor Ablauf des Haushaltsjahres des Staates ist es so gut wie sicher, dass die wirtschaftliche Erholung nach der COVID-19-Pandemie die Überschussprognosen über die Milliarden-Dollar-Schwelle treiben wird. Der Gesetzgeber wird später in diesem Jahr in einer Sondersitzung zurückkehren, um Steuersenkungen zu erwägen, die von der Umgestaltung der Steuerklassen über die Verlängerung einer Gebrauchtwagensteuer bis zur Senkung der obersten Steuerklasse des Staates reichen. Gouverneur Asa Hutchinson sagte, dass Haushaltsdisziplin zu dem großen Überschuss geführt habe. „Der aktuelle Überschuss von 980 Millionen Dollar ist der größte Überschuss in der Geschichte von Arkansas“, sagte er. „Diese Tatsache unterstreicht die Bedeutung der Entscheidungen, die wir während der Pandemie getroffen haben, um den Gürtel enger zu schnallen, und die Stärke unserer wirtschaftlichen Erholung. Der Rekordüberschuss sagt uns auch, dass dieser Herbst der richtige Zeitpunkt ist, um unseren individuellen Einkommensteuersatz erneut zu senken. Dieser Überschuss ist entstanden, obwohl wir unseren Steuersatz in diesem Jahr auf 5,9 % gesenkt haben. Dies zeigt, dass wir Bildung finanzieren, die Lehrergehälter erhöhen und die öffentliche Sicherheit schützen können, während wir gleichzeitig unseren Steuersatz senken. Das alles liegt daran, dass unser privater Sektor weiter wächst.“